Ecn vs market makers forex

Vs do mercado. Redes de Comunicações Eletrônicas.

O mercado de câmbio (forex ou FX) é um mercado global não regulamentado em que a negociação não ocorre em uma troca e não possui um endereço físico para fazer negócios. Ao contrário das ações, que são negociadas através de trocas em todo o mundo, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Bolsa de Valores de Londres, as transações cambiais ocorrem no mercado (balcão) entre compradores e vendedores agradáveis ​​de todo o mundo. Esta rede de participantes do mercado não é centralizada, portanto, a taxa de câmbio de qualquer par de moedas em qualquer momento pode variar de um corretor para outro.

Os principais players do mercado são os maiores bancos do mundo, e eles formam o clube exclusivo no qual a maioria das atividades comerciais ocorrem. Esse clube é conhecido como o mercado interbancário. Os comerciantes de varejo não conseguem acessar o mercado interbancário porque não possuem conexões de crédito com esses grandes players. Isso não significa que os comerciantes de varejo não podem negociar Forex; eles são capazes de fazê-lo principalmente através de dois tipos de corretores: fabricantes de mercados e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). Neste artigo, abordaremos as diferenças entre esses dois corretores e forneceremos informações sobre como essas diferenças podem afetar os comerciantes de Forex.

Como funcionam os fabricantes de mercado.

Os fabricantes de mercado "fazem" ou definem os preços de oferta e de venda em seus sistemas e os exibem publicamente em suas telas de cotação. Eles estão preparados para fazer transações a esses preços com seus clientes, que variam de bancos a comerciantes estrangeiros de varejo. Ao fazer isso, os fabricantes de mercado fornecem liquidez ao mercado. Como contrapartes para cada transação forex em termos de preços, os fabricantes de mercado devem assumir o lado oposto do seu comércio. Em outras palavras, sempre que você vende, eles devem comprar de você e vice-versa.

As taxas de câmbio que os fabricantes de mercado estabelecem são baseadas em seus próprios interesses. No papel, a forma como geram lucros para a empresa através de suas atividades de criação de mercado é com o spread que é cobrado aos seus clientes. O spread é a diferença entre a oferta e o preço do pedido, e muitas vezes é fixado por cada fabricante de mercado. Geralmente, os spreads são mantidos bastante razoáveis ​​como resultado da dura concorrência entre vários fabricantes de mercado. Como contrapartes, muitos deles tentarão se proteger ou cobrir o seu pedido, passando-o para outra pessoa. Há também momentos em que os fabricantes de mercado podem decidir manter seu pedido e negociar contra você.

Existem dois principais tipos de criadores de mercado: varejista e institucional. Os fabricantes de mercado institucionais podem ser bancos ou outras grandes corporações que geralmente oferecem uma cotação de oferta / pergunta para outros bancos, instituições, ECNs ou mesmo fabricantes de mercado de varejo. Os fabricantes de mercado de varejo são geralmente empresas dedicadas a oferecer serviços de negociação de varejo a comerciantes individuais.

A plataforma de negociação geralmente vem com software de gráficos e feeds de notícias gratuitos. Alguns deles possuem plataformas de negociação mais fáceis de usar. Os movimentos de preços de moedas podem ser menos voláteis em comparação com os preços cambiais citados nas ECN, embora isso possa ser uma desvantagem para os escaladores.

Os fabricantes de mercado podem apresentar um claro conflito de interesses na execução da ordem, porque eles podem negociar contra você. Eles podem apresentar melhores preços de oferta / solicitação do que o que você poderia obter de outro fabricante de mercado ou ECN. É possível que os criadores de mercado manipulem os preços cambiais para executar as paradas de seus clientes ou não permitir que os negócios dos clientes atinjam objetivos de lucro. Os fabricantes de mercado também podem mover suas citações de moeda de 10 a 15 pips de outras taxas de mercado. Uma grande quantidade de deslizamento pode ocorrer quando as notícias são lançadas. A exibição das citações dos fabricantes de mercado e os sistemas de colocação de pedidos também podem "congelar" em tempos de alta volatilidade do mercado. Muitos criadores de mercado frustraram as práticas de escalação e tendem a colocar scalpers na "execução manual", o que significa que suas ordens podem não ser preenchidas aos preços que eles querem.

Como as ECNs funcionam.

As ECNs transmitem preços de vários participantes do mercado, como bancos e criadores de mercado, bem como outros comerciantes conectados à ECN e exibem as melhores cotações de oferta / percurso em suas plataformas de negociação com base nesses preços. Os corretores de tipo ECN também servem como contrapartes para transações de divisas, mas operam em uma liquidação e não em base a preços. Ao contrário dos spreads fixos, que são oferecidos por alguns fabricantes de mercado, os spreads dos pares de moedas variam em ECNs, dependendo das atividades de negociação do par. Durante os períodos de negociação muito ativos, às vezes você não consegue nenhum spread de ECN, especialmente em pares de moedas muito líquidos, como os principais (EUR / USD, USD / JPY, GBP / USD e USD / CHF) e alguns cruzamentos de moeda.

As redes eletrônicas ganham dinheiro ao cobrar aos clientes uma comissão fixa por cada transação. Os ECNs autênticos não desempenham qualquer papel na criação ou configuração de preços, portanto, os riscos de manipulação de preços são reduzidos para os comerciantes de varejo.

Assim como com os fabricantes de mercado, existem também dois tipos principais de ECNs: varejistas e institucionais. As ECNs institucionais transmitem o melhor lance / pedido de muitos criadores de mercado institucionais, como bancos, a outros bancos e instituições, como hedge funds ou grandes corporações. As ECN de varejo, por outro lado, oferecem cotações de alguns bancos e outros comerciantes no ECN para o comerciante varejista.

Você geralmente pode obter melhores preços de lances / pedidos porque eles são derivados de várias fontes. É possível trocar preços que têm muito pouco ou nenhum spread em determinados momentos. Os corretores genuínos da ECN não negociarão contra você, pois passarão suas ordens para um banco ou outro cliente no lado oposto da transação. Os preços podem ser mais voláteis, o que será melhor para fins de proxenetismo. Como você é capaz de oferecer um preço entre a oferta e a pergunta, você pode assumir o papel de fabricante de mercado para outros comerciantes no ECN.

Muitos deles não oferecem gráficos e feeds de notícias integrados. Suas plataformas de negociação tendem a ser menos fáceis de usar. Pode ser mais difícil calcular antecipadamente os pontos de perdas e pontos de equilíbrio em pips, devido a spreads variáveis ​​entre os preços de oferta e de venda. Os comerciantes devem pagar comissões por cada transação.

The Bottom Line.

O tipo de corretor que você usa pode afetar significativamente seu desempenho comercial. Se um corretor não executa suas negociações em tempo hábil ao preço desejado, o que poderia ter sido uma boa oportunidade comercial pode rapidamente se transformar em uma perda inesperada; portanto, é importante que você pesa cuidadosamente os prós e contras de cada corretor antes de decidir qual deles negociar.

O que é um Market Maker.

e por que fazer o mercado?

Market Makers vs Brokers vs ECNs.

O comércio forex de varejo pode ser amplamente agrupado em três categorias: fabricantes de mercado, corretores e redes de comunicações eletrônicas (ECNs). A diferença entre os três é como eles fornecem taxas de câmbio para o comerciante varejista.

Os fabricantes de mercado fazem as taxas. Na maioria dos casos, eles são bancos, hedge funds ou, neste caso, o MahiFX Brokers transmite o comércio do cliente para um fabricante de mercado e cobra uma comissão ou taxa em cada comércio. As taxas de mistura da ECN tanto de corretores como de fabricantes de mercado, e como corretores, cobram por comércio.

O que é um fabricante de mercado?

Um fabricante de mercado geralmente é definido como uma empresa de corretores que cita publicamente tanto um preço de compra e venda de uma moeda ou mercadoria que é negociada de forma regular e contínua. Os fabricantes de mercado competem uns com os outros para oferecer os melhores preços para seus clientes.

Os fabricantes de mercado existem para que os comerciantes possam comprar ou vender imediatamente, em vez de ter que encontrar alguém para comprar ou vender. A empresa de corretores está pronta em qualquer momento durante as horas de negociação com um preço de oferta e oferta. Isso significa que, quando você fizer uma compra para comprar ou vender, o fabricante de mercado comprará de você ou venderá de seu próprio inventário; eles estão literalmente "fazendo um mercado" para o estoque.

Por que trocar com um criador de mercado?

Os fabricantes de mercado, como o MahiFX, podem oferecer spreads mais apertados, o que é o fator mais importante para melhorar seus retornos. O MahiFX não adiciona uma comissão ou um spread à taxa institucional e pode oferecer preços consistentemente melhores do que um intermediário que transmite liquidez de um banco ou fundo de hedge.

Nossa promessa.

Preços reais.

Muitos corretores e a promessa ECN se espalham, ou às vezes nem se espalham. No entanto, como com muitas coisas, há uma captura. Que% do tempo você realmente vê esses spreads? Eles publicam suas taxas de preenchimento? Eles têm tamanho mínimo de comércio e conta? Nosso objetivo é oferecer consistência de preços e transparência total e nunca oferecerá taxas "de" ou tentar induzir você em erro.

Humanos, não máquinas.

À medida que o espaço FX institucional cresceu, o surgimento do comércio algorítmico gerado por computador. As máquinas se encaixam para ECN e trocam a velocidades alarmantes. Negociar assim exige que as taxas se movam às velocidades da máquina e provoca algo conhecido como ECN flicker, onde as taxas se movem tão rápido é praticamente impossível para um humano clicar neles. Você é humano e achamos que é importante que você tenha acesso a preços apertados que você realmente clicar e acessar de forma consistente.

Equidade e transparência.

A confidencialidade da encomenda é primordial e nosso mecanismo de precificação é completamente separado do livro de pedidos para que não possa antecipar as ordens do cliente. As ordens são executadas em um fluxo de preço neutro e justo, que é construído por máquinas desapaixonadas sem intervenção humana.

O grande mito FX.

Os Market Makers trocam contra mim?

Melhor sistema de negociação para.

nossa plataforma de negociação FX em.

o FSTech Awards 2013.

"A verdadeira boa notícia é que o MahiFX está disponível para os comerciantes mais pequenos sem depósito mínimo".

Como começar a negociar agora.

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É assim que vemos o mundo que faz a diferença. tm.

Aviso de investimento de alto risco: o Trading FX carrega um alto nível de risco para o seu capital e você só deve trocar com o dinheiro que você pode perder. É possível que você possa perder mais do que seus fundos depositados. Antes de decidir trocar os produtos oferecidos pela MahiFX, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos, situação financeira, necessidades e nível de experiência. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação com alavancagem. O conteúdo deste site não deve ser interpretado como um conselho pessoal.

Por favor, veja nossa Declaração de divulgação de produtos australiana, Australian Financial Services Guide, New Zealand Product Disclosure Statement (NZ PDS) & amp; NZ PDS Documento Suplementar antes de decidir entrar em quaisquer transações com a MahiFX Ltd. As informações e produtos neste site não são direcionados ou disponíveis para residentes em qualquer país ou jurisdição onde tal distribuição ou uso seja contrário à lei ou regulamento local.

A MahiFX é uma empresa incorporada da Nova Zelândia que atua na Nova Zelândia e na Austrália. Se você não se baseia em um desses países, é sua responsabilidade garantir que o uso de nossos serviços e / ou plataforma em sua jurisdição seja legal. O MahiFX é regulado pela Australian Securities and Investment Commission (número de registro australiano (ARBN): 152-535-085, número de licença de serviços financeiros australianos (AFSL): 414198) e a Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (NZBusNo ) 9429031595070; número de registro do provedor de serviços financeiros da NZ (FSPR): FSP197465).

MahiFX Limited (MahiFX Ltd) e MahiFX (UK) Limited (MahiFX (Reino Unido) são subsidiárias operacionais no grupo de empresas MahiFX (coletivamente, o Grupo MahiFX). Todas as referências neste site a "MahiFX" referem-se ao Grupo MahiFX.

A MahiFX Limited está registrada na Nova Zelândia (Companhia nº 2446590, NZBusNo 9429031595070) e Austrália (número de registro australiano ARBN 152-535-085). A MahiFX Limited é autorizada e regulamentada pela Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos (número AFSL 414198) e pela Autoridade de Mercados Financeiros da Nova Zelândia (número FSPR FSP197465).

MahiFX (UK) Limited está registrada no Reino Unido, (número de empresa registrada 08107062). O MahiFX (UK) Limited é autorizado e regulado pela Autoridade de Conduta Financeira (número de referência 751019).

Qual é a diferença entre os fabricantes de mercado contra os corretores ECN vs STP.

Qual é a diferença entre os fabricantes de mercado contra os corretores ECN vs STP.

Quando eu primeiro pulei no mundo do Forex em 2010, as mesmas perguntas me enfrentaram. O que é um Market Maker? O que é um ECN? O que! Por que meu corretor está negociando contra mim? A execução de Forex não é igual ao mercado de ações? Ho ho, você está em uma grande surpresa.

Como o Forex não possui troca central, ao contrário do mercado de ações, não está regulamentado. Isso significa que as coisas que são ilegais na negociação de ações através das trocas são realmente legais em Forex, como front running ou last-look. As tentativas dos reguladores de regular o comércio de Forex em suas jurisdições só irão assustar essas instituições financeiras. Essas instituições financeiras geram receitas fiscais maciças para o governo local, e nós não queremos assustá-los, nós?

Os fabricantes de mercado em Forex basicamente apostam contra você. Por exemplo, se você comprar um lote de EURUSD em 1.35 e seu corretor é um fabricante de mercado, eles estão vendendo 1 lote de EURUSD em 1.35 e # 8217; ou essencialmente apostam contra você. Se você ganhar, seu corretor perde. Se você perder, seu corretor ganha.

Um sinal de que o seu corretor é um criador de mercado é que eles oferecem spreads fixos, ou os spreads são & # 8216; capped & # 8217; a um certo limite. Em um mercado real, não há absolutamente nenhuma maneira que um corretor STP ou ECN pode oferecer-lhe tais condições, a menos que o corretor use seu próprio dinheiro para # 8216; faça o mercado & # 8217; & # 8211; daí o nomeador de mercado.

Dada esta difícil estatística de que 90% dos comerciantes explodem suas contas nos primeiros 6 meses de negociação, as apostas contra comerciantes de varejo podem ser negócios bastante lucrativos. Além disso, as estatísticas mostram que os comerciantes com tamanhos de contas de US $ 10.000 e acima são muito menos propensos a explodir suas contas.

Esta é a razão pela qual as corretoras que não apostam contra seus clientes preferem definir um tamanho mínimo da conta de US $ 10.000. Eles preferem trabalhar com clientes consistentemente rentáveis, que podem trazer volumes consistentes. Um exemplo dessa corretora seria LMAX, ou Alpari PRO (min $ 25,000).

Um exemplo de corretores que são fabricantes de mercado são Oanda e IG Markets. Com isso dito, quando eu negocia com o Oanda, não recebi nenhum requisito, o que é típico de um fabricante de mercado. No entanto, obtive spreads extremamente elevados durante as novidades.

A criação de mercado também pode ser usada para reduzir custos, em vez de apostar contra clientes. Isso é feito por correspondência interna de negócios, um pouco como uma troca. Se você quer comprar 1 lote de EURUSD em 1,35, e outro comerciante quer vender 1 lote de EURUSD em 1,35, o fabricante de mercado irá internalizar os negócios e combinar ambas as partes em conjunto, em vez de enviar ambas as negociações para o mercado interbancário, onde eles tem que pagar uma taxa certa por cada troca enviada.

Processo direto (STP)

Um corretor de STP simplesmente envia todas as suas negociações para o mercado interbancário ou seus provedores de liquidez (LPs), independentemente de serem compatíveis ou não. Para cada troca enviada, o corretor STP paga uma pequena taxa para os LPs. Um corretor da STP possui acordos de liquidez com vários parceiros do banco ou provedores de liquidez para fornecer cotações e concordar em levar o outro lado do comércio. Isso é diferente de um ECN, como você verá abaixo. Os corretores de STP geralmente têm spreads elevados do que os corretores da ECN. Lembre-se, STP é diferente do ECN!

Um exemplo de corretores de STP que não apostam contra seus clientes seria FXPig DMA e Global Prime Forex.

Um modelo híbrido de STP e Market Making.

O que acontece quando queremos apostar contra clientes que não são rentáveis, mas não querem apostar contra clientes lucrativos? Isso exige um modelo híbrido de STP e Market Making. Neste modelo, os comerciantes que são considerados rentáveis ​​serão enviados para o mercado interbancário, enquanto o corretor continuará apostando contra clientes não lucrativos. Este é um modelo de negócio de corretagem altamente lucrativo, mas envolve uma gestão de risco cuidadosa para determinar quais comerciantes são lucrativos e não são.

Um exemplo de corretores que usam um modelo híbrido seria Pepperstone e Go Markets Australia.

Rede de comunicações eletrônicas (ECN)

Uma rede da ECN tem centenas de provedores de liquidez todos os remetentes de envio ao local da ECN ao mesmo tempo. A ECN então agrega todas as cotações para mostrar apenas a melhor oferta e a melhor oferta, que compõem o spread. Isso pode ser zero às vezes! Você pode ver que isso é muito diferente dos corretores STP, que apenas transmitem cotações de vários parceiros bancários, em comparação com um ECN que tem centenas de LPs. É muito mais provável que você veja um spread mais baixo em um corretor ECN em comparação com um corretor STP.

Um exemplo de como funciona o ECN da FXOPEN & # 8217;

Como você pode ver, o ECN da FXOPEN & # 8217; agrega citações de outros ECNs como currenex, hotspot, LMAX, integral, que por sua vez tem centenas de provedores de liquidez fornecendo cotações. Isso garante que todos os provedores de liquidez compitam pelo seu comércio e, por sua vez, dê o melhor e menor spread.

É também por isso que o FXOPEN AU ECN tem um dos mais baixos spreads no mercado, em comparação com um corretor que apenas usa Integral ou LMAX como um provedor de liquidez ECN. RVD Markets ECN é outro exemplo de um corretor de ECN que tem spreads semelhantes para FXOPEN AU ECN.

FXOPEN AU ECN em tempo real compara comparação.

Se você estiver interessado em saber mais sobre o ECN da FXOPEN & # 8217; ou negociando com eles, eu estou satisfeito em informá-lo que eu posso ajudar a reduzir seus custos de negociação, fornecendo-lhe um desconto de 15% no seu mensal comissões quando você troca com FXOPEN ECN. Confira esta página sobre como se registrar.

Se você encontrou nosso guia útil, deixe-nos ajudá-lo a reduzir seus custos de negociação!

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8 pensamentos sobre & ldquo; Qual é a diferença entre Market makers vs ECN vs STP brokers & rdquo;

Por favor, leia o PDS da Global Prime, que são de propriedade da Glen Eagle Securities.

Então, quando a Global Prime afirma que eles não são um criador de mercado, o que eles faltam em falso mencionar é que Glen Eagle Securities, sua empresa-mãe, leva o outro lado de todos os seus negócios!

O Global Prime é um cliente enganador, pois sua reivindicação não é completamente verdadeira.

É verdade que a empresa-mãe da Global Prime é Gleneagles. No entanto, sua empresa-mãe não leva o outro lado do comércio. O outro lado das negociações é tomado por provedores de liquidez (bancos, etc.) e isso é comprovado pelo recebimento de liquidez que o prime global pode fornecer para cada comércio.

Eu estive lendo todos os seus artigos passados ​​e eles são muito úteis e eu adoraria saber mais.

Se você quiser saber mais, basta deixar um comentário abaixo e vou tentar responder a sua pergunta ou escrever um novo tópico sobre sua pergunta!

Eu adoro sua postagem. Quando você escreverá especificamente sobre corretores STP?

Tipos de corretores Forex de varejo: ECN versus DMA vs STP vs Market Maker.

DD / MM (Market Maker, corretores que possuem mesas de negociação)

Corretores de negociação de DD / MM (ou Market Maker):

Atue como uma contraparte para as transações dos clientes Rota de pedidos através de Oficinas de Negociação & # 8220; Faça o mercado & # 8221; e comércio contra clientes. (Eles tomam o lado oposto do comércio. Quando os comerciantes querem vender, eles compram, quando os comerciantes querem comprar, eles vendem para eles) Os corretores de balcão de negociação podem perfilar seus clientes. Eles dividem clientes em grupos sistematicamente com algoritmo. (Normalmente chamado & # 8220; A Book & # 8221 ;, & # 8220; B Book & # 8221;) & # 8220; A Book & # 8221; Automação para perder clientes: Broker automaticamente leva o outro lado. Perder negociações de clientes são negociados e se tornam o lucro dos corretores. Mais comerciantes perdedores significa mais lucro para o corretor. & # 8220; B Book & # 8221; Automação para clientes vencedores: o corretor leva automaticamente o outro lado e depois protege a posição no mercado real ao qual eles têm acesso. (por exemplo, quando os comerciantes compram, os corretores vendem para eles, então o corretor compra o mesmo valor no mercado real). Isso também é feito automaticamente através de um algoritmo. Neste caso, os corretores também ganharão dinheiro (por meio de spread ou comissão). Fixed spreads Faz dinheiro através de spreads e quando um cliente perde uma troca. A manipulação de preços é possível. Os comerciantes não podem ver as cotações do mercado real. A transparência dos corretores de desktops depende de suas próprias regras de empresa.

NDD (No Dealing Desk) Forex Brokers.

Atuar como um intermediário Sem contabilidade de negociação = Não fazer mercado = S traverse-through processing Processamento direto permite que o processo de comércio seja conduzido eletronicamente sem intervenção manual Proporcionar acesso ao mercado interbancário sem balcão de negócios. Todas as ordens são passadas diretamente para os Fornecedores de Liquidez (LP). Não há recapitalizações e nenhuma pausa adicional ao confirmar pedidos. Faz dinheiro por comissão ou spreads Nos mercados fx de varejo geralmente há 2 tipos de corretores forex NDD: Regular STP Forex Brokers & amp; ECN Forex Brokers.

Benefícios dos corretores do No Dealing Desk.

Anonimato. As ordens dos clientes são executadas automaticamente, imediatamente e anonimamente. Não há uma mesa de compras assistindo ordens. Melhores e mais rápidos preenchimentos. Como todos os participantes ou provedores de liquidez competem por preços em um mercado real. Transparência.

Fornecedores de liquidez (LPs)

Os fornecedores de liquidez atuam como "fornecedores" para corretores de divisas. Ambos LPs & amp; Os corretores de divisas precisam ganhar dinheiro. Com NDD Forex Brokers, LP (s) são a contraparte para você comércios. Eles tomam o lado oposto da sua posição e procuram ganhar dinheiro ao fechar esta posição mais tarde em uma troca com outra festa. Os preços são determinados pelo LP (s) LPs competem por fornecer as melhores taxas de oferta / solicitação para pedidos de corretores. Mais LPs geralmente significa mais profundidade no pool de liquidez, melhor se espalha. Os comerciantes costumam obter spreads variáveis. Número de provedores de liquidez One Liquidity Provider. Alguns corretores chamados "STP" têm apenas um LP, então não haverá concorrência de preço, de fato, eles são apenas IB (Broker de Introdução). LP controle o preço (spread). Os custos de manutenção são mais baixos, mas o corretor torna-se completamente dependente do LP. A maioria dos corretores STP tem um número predeterminado de provedores de liquidez. Os corretores da ECN possuem uma grande quantidade de provedores de liquidez.

STP Forex Brokers.

STP Forex Brokers não troca contra clientes Ganhe dinheiro através de spreads. Eles adicionam pequenos mark-ups na melhor oferta e pedem taxas que obtêm dos LPs. Por exemplo, adicionando um pip ao melhor preço de lance ou subtraindo um 0.6pip para o melhor preço de venda de seus LPs. Nenhuma mesa de negociação e amp; Nenhuma intervenção do negociante. As encomendas dos clientes são enviadas diretamente para um certo número de provedores de liquidez (Bancos ou outros corretores). Mais provedores de liquidez significam mais liquidez e melhores preenchimentos para os clientes. Fornecer acesso às cotações do mercado em tempo real. Os corretores STP que tenham spreads fixos não ajustarão os spreads com base nos preços de oferta / oferta mais baixos oferecidos pelos LPs. Os spreads fixos que eles cobram são maiores do que as melhores cotações que obtêm dos LPs. Eles podem usar seu sistema de correspondência de preços de back-office para se certificar de que eles podem fazer lucros na diferença de spread, ao mesmo tempo em que cobrem as negociações com LP (s) em melhores taxas ao mesmo tempo.

Acesso direto ao mercado.

Forex DMA refere-se a instalações eletrônicas que combinam pedidos de comerciantes com preços de mercado de mercado. Ele permite que os comerciantes do lado da compra troquem em um ambiente transparente e de baixa latência.

Acesso direto ao mercado. Todas as ordens são passadas para LPs diretamente O Trader pode fazer pedidos com LPs (bancos, fabricantes de mercado, outros corretores, etc.). Apenas a execução do mercado. Os corretores STP que oferecem a execução do mercado fornecem acesso direto ao mercado (DMA). A execução do mercado é mais transparente. As encomendas vão ao mercado e são preenchidas com base nas cotações disponíveis dos LPs. (Os corretores STP + DMA adicionarão uma pequena margem para obter lucro) A execução instantânea é menos transparente. As ordens não vão ao mercado. Eles são imediatamente preenchidos pelo corretor, que então pode (ou não) compensar riscos próprios com LPs. Alguns corretores de STP Forex enchem as ordens dos clientes por meio da execução instantânea, após o que eles hedge essas ordens com suas LPs para obter lucros. Se não houver oportunidades de hedge rentáveis ​​quando os comerciantes enviem suas ordens, eles podem experimentar remissões. As encomendas são facilitadas pelos corretores. O corretor não é um fabricante de mercado ou um destino de liquidez na plataforma DMA que fornece aos clientes. As plataformas criam uma marca fixa no preço de negociação do cliente e / ou cobram uma comissão. Apenas spreads variáveis ​​opcionais: Profundidade do acesso ao livro de mercado (acesso DOM) Os corretores forex ECN sempre oferecem DMA, alguns corretores STP oferecem DMA.

STP Forex Brokers que oferecem DMA:

As plataformas anônimas asseguram preços neutros que refletem as condições globais do mercado FX. Não há re-quotes, rejeições tarifárias ou preenchimentos parciais com o modelo DMA porque seus provedores de liquidez estão comprometidos com suas ofertas de oferta / oferta Preços competitivos Transparência Bem-vindo a todos os estilos de negociação.

Os corretores da STP + DMA possuem mais provedores de liquidez e melhores preços para os clientes. Os corretores STP + DMA sempre oferecem spreads variáveis, alguns corretores Forex STP oferecem spreads fixos A execução da ordem DMA é sempre a execução do mercado; Não há cotações com o modelo modelo DMA DMA permite todo o estilo de negociação: scalping, negociação de notícias, swing trading, trading de posições etc.

ECN Forex Brokers (ECN = Rede de Comunicações Eletrônicas)

Lista de corretores Forex ECN: fx-c / ecn / Lista de corretores Forex Metatrader ECN: fx-c / mt4-ecn /

Os corretores da ECN passam seus negócios para um pool da ECN, em que outros provedores de liquidez (bancos, hedge funds, corretores, comerciantes individuais) se tornam uma contraparte do seu comércio. Todos os participantes (bancos, criadores de mercado e comerciantes de varejo) trocam entre si, enviando lances concorrentes e ofertas no sistema. Permita que as ordens dos clientes interajam umas com as outras. As encomendas são combinadas entre os contadores em tempo real. Os participantes obtêm as melhores ofertas para os seus negócios disponíveis no momento. Apenas spreads variáveis ​​Faz dinheiro apenas através da comissão. Os corretores da ECN não ganham dinheiro em spreads (diferença de oferta / pedido). Exibir a Profundidade do Mercado (DOM) em uma janela de dados. Os comerciantes podem mostrar o tamanho da sua encomenda e outros comerciantes podem atingir esses pedidos. Então, pode ver onde está a liquidez.

Ambiente comercial anônimo. Processo direto com a liquidez dos bancos. Todos os estilos comerciais são bem-vindos Preços interbancários e spreads. Um número maior de participantes no mercado significa um spread mais apertado. Maior transparência de preços, processamento mais rápido, maior liquidez.

ECN vs STP Brokers com DMA.

ECN é o modelo mais transparente. ECN Forex broker fornece um mercado onde todos os seus participantes trocam entre si em tempo real. Ambos oferecem apenas spreads variáveis; STP + DMA Brokers também irá adicionar um pequeno mark-up para ganhar lucro. ECN Brokers é responsável pela comissão. Ambos têm preços fracionários; Ambos possuem o livro de pedidos DOM (Depth of the Market). STP + DMA Brokers geralmente não mostram isso para você.

Modelo híbrido.

Muitos corretores oferecem conta bancária, conta ECN ou conta STP ao mesmo tempo. Os comerciantes podem escolher o que eles gostam. Conta Cents ou Mini Conta de um corretor STP geralmente é a conta que possui uma mesa de negociação. Todas as pequenas encomendas dos comerciantes (geralmente abaixo de 0,1 lote) não podem ser enviadas para os provedores de liquidez, porque não aceitam pequenas encomendas com base no contrato que eles têm com o corretor forex. Por isso, eles geralmente usam o modelo de mesa de negociação para esse tipo de conta. . Normalmente, para encomendas acima de 0,1 lot, os corretores STP enviam pedidos diretamente aos provedores de liquidez com o modelo STP.

Conclusão.

Os negociantes de balcão de negócios ou os fabricantes de mercado ganham dinheiro em spreads e quando os clientes perdem negócios. Mais comerciantes vencedores aumentarão o risco operacional de um corretor de balcão de negociação. Não há corretores de mesa de negociação mais transparentes. Eles querem que seus clientes ganhem porque as perdas dos clientes não são seus lucros, e quanto mais os clientes negociam, mais lucros para eles (por meio de comissão ou pequena taxa de spread). Nem todos os corretores forex serão honestos com você, então, se você escolhe ECN, STP ou fabricante de mercado, é importante trocar com o corretor que tem uma boa reputação.

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Um pensamento sobre & ldquo; Tipos de corretores Forex de varejo: ECN vs DMA vs STP vs Market Maker & rdquo;

Obrigado, parece ser um excelente resumo das questões que eu apenas entendi vagamente. Importante saber quem está fazendo o que há no mundo dos corretores.

Forex Brokers Guide.

Seu capital está em risco. Negociar na margem envolve alto risco e não é adequado para todos os investidores. Antes de decidir trocar forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco.

ECN Broker vs Market Maker Brokers.

ECN broker vs Market Maker corretores diferença explicada por & # 8220; ForexSQ & # 8221; especialistas, se você quiser começar a negociação da ECN, mas não conheça a diferença entre corretores da ECN vs STP, então você está no lugar certo. Neste artigo, você saberá o que é o corretor da Rede de Comunicações Eletrônicas e o que é um corretor do Market Maker.

ECN Broker vs Market Maker Broker.

Ao considerar o corretor de Forex correto, você provavelmente vai bater em dois tipos de corretores e # 8211; Market Maker brokers e ECN corretores. Quando comparamos o corretor ECN versus o fabricante de mercado, qual deles é melhor.

Esses dois tipos de corretores usam vários sistemas para mostrar suas cotações, e se você quiser avançar no comércio de Forex, é importante compreender ambos.

O que é ECN Broker?

ECN ou sistema de redes de comunicações eletrônicas é um sistema que reúne pedidos e lances de todos que estão ligados ao mesmo sistema, grandes empresas e comerciantes individuais como um. Então, o sistema ECN mostrará as melhores cotações, sem qualquer preferência. O papel de um corretor que utiliza um sistema ECN é simplesmente fornecer a plataforma de negociação, quando o comerciante está conectado, o corretor não demora e apenas fornece suporte, se necessário.

O que é Market Maker Broker.

Como você pode saber do nome, um corretor de mercado faz seu mercado individual. Um fabricante de mercado segue o caminho do mercado e apresenta o pedido e a oferta, como ele entende corretamente. Embora possa parecer ruim, apenas alguns anos atrás, esse era o método único para negociar Forex. Na verdade, mesmo nestes dias, cada vez que você troca moedas usa um fabricante de mercado e # 8211; seu banco local.

O pedido e a oferta apresentados em um sistema ECN dependem dos comerciantes & # 8217; exige que eles mudem o tempo todo, portanto, a propagação é mutável e quando as demandas são baixas, os spreads se estendem.

Um fabricante de mercado controla perguntar e oferecer, portanto, ele é capaz de fornecer aos comerciantes um spread fixo. Este spread fixo permanecerá o mesmo durante toda a sessão de negociação (exceto por condições raras).

A fim de manter um spread fixo, o corretor o estende, como resultado, o spread fixo é consideravelmente maior do que o spread variável.

O que é uma conta ECN?

Negociar por um corretor da ECN significa que você está negociando contra outros comerciantes sem saber quem está do outro lado. Para você, o comerciante, é mais importante ter as melhores avaliações do que reconhecer quem vendeu sua situação.

Negociar com um fabricante de mercado significa que você troca em contraste com seu corretor. Por exemplo, se você abrir uma posição extensa no USD / EUR, seu corretor é aquele que toma outro lado. Em alguns casos, seu corretor decidirá manter a posição inversa e em alguns ele irá evadir a posição vendendo para outra pessoa.

ECN Forex Trading, Quem é o melhor corretor MT4 ECN.

Normalmente, os criadores de mercado fornecem uma chance maior para os concorrentes abrir contas com pequenos arranques; assim, esta escolha é muito apropriada para participantes iniciantes ou pequenas atividades de transação. ECN significa Rede de Comunicações Eletrônicas, e é uma alternativa aos corretores de divisas, facilitando também a negociação cambial para os participantes. Principalmente, a corretora da ECN é realizada por software de computador e eles trabalham em vários métodos de fabricantes de mercado. Enquanto os criadores de mercado se tornam reversos na negociação e têm o direito de manter a posição como parcialmente ou totalmente envolvidos com comerciantes de câmbio, o ECN broker UK funciona de uma maneira diferente. Em vez de assumir o lado com um determinado comerciante, fornece uma plataforma para vendedores, compradores, fabricantes de mercado e bancos para realizar transações.

À medida que os corretores da ECN facilitam numerosos candidatos no mercado de câmbio, isso naturalmente abre a chance de atividades comerciais maiores. Uma das individualidades das operações da ECN & # 8217; é que oferece uma melhor privacidade para seus clientes. Diferentes comerciantes individuais que executam transações sob seus nomes pessoais, os clientes que usam o serviço de corretores da ECN como provedores de câmbio podem manter seu sigilo. No seu lugar de utilização da conta de um comerciante, a transação é executada sob o nome do corretor eletrônico. Esta é uma excelente estratégia para vendedores e compradores que desejam proteger a privacidade de suas transações.

Os corretores da ECN têm um método flexível no spread comercial. Considerando que os fabricantes de mercado previsíveis geralmente estabelecem um spread fixo, os membros de um modelo de negociação da ECN podem determinar seu limite individual para o par de moedas negociadas. Na plataforma de negociação da ECN, os vendedores ou os compradores têm a chance de definir seus limites individuais e se espalham separadamente. A plataforma oferece acesso abrangente aos candidatos para definir seus limites e ordens individuais sem quaisquer restrições. Caso contrário, você também pode ser seu fabricante de mercado individual por um corretor do ECN UK como seu provedor de transações. Qualquer spreads e limites que você selecionar, o corretor encontrará outros candidatos cujas propostas coincidem com as suas. Com este procedimento, há pouca ou nenhuma chance para os fabricantes de mercado operarem os spreads oferecidos aos comerciantes. A transação funcionará na condição real da sequência de oferta e demanda do mercado.

Ao colocar pedidos nas plataformas ECN, você poderá cotações verificadas diretamente na hora atual, que melhor corresponda à sua oferta ou lances. Além disso, os clientes também podem verificar todos os preços acessíveis na plataforma, juntamente com cada uma de suas quantidades. Este é um benefício para os clientes, uma vez que a característica permite a mensuração da liquidez de preços diferentes antecipadamente, o que o ajudaria a planejar suas ordens. O modelo ECN de transação cambial também é apropriado para scalpers Forex. Alterações de preços persistentes e frequentes no sistema aumentam a instabilidade dos preços, o que é uma vantagem para os comerciantes e escaladores de curto prazo.

ECN vs DMA vs STP vs Market Maker.

Qual é a diferença entre ECN, DMA, STP e MM?

Bancos e outros fornecedores de liquidez.

ECN Forex brokers - descrição detalhada e comparação.

Corretores de STP Forex - diferença e condições de negociação.

Abreviação:

ECN - Rede de Comunicação Eletrônica DMA - Acesso direto ao mercado STP - Processamento direto NDD - Sem conta de negociação DD - Escritório de negociação MM - Market Maker.

Guru, como encontrar uma conta DMA real? Existe alguma diferença entre a plataforma DMA e outras?

Se selecionarmos o ECN Broker, quanto cobra a comissão e se o comércio apresentar para o próximo dia quais as taxas de swap.

BrokerGuru.

Não existe um método universal.

Aqui está uma orientação detalhada que irá definir você no caminho certo:

Guru como encontrar verdadeiros corretores forex?

BrokerGuru.

Os corretores da ECN citam spreads crus (reais), sem markups. Isso significa que eles ganham zero nessa parte. A renda dos corretores da ECN vem da comissão. Os comerciantes estão pagando comissão pelo privilégio de negociar nas melhores condições.

E sim, isso significa que os comerciantes pagam spreads + comissão, o que, no entanto, nem sempre significa pagar o dobro, uma vez que os spreads são muitas vezes insignificantes, perto de 0 pips (ou às vezes até negativos).

Apenas algumas perguntas sobre ECN:

Se um corretor ECN cobra uma comissão em uma negociação, isso deve significar que a propagação que vemos na citação é o spread REAL e que não há marcação nesse spread. Mas como um comerciante realmente conhece? E mesmo que a propagação seja o verdadeiro spread, isso não significa que o comerciante esteja pagando o dobro pelo comércio porque ele / ela está pagando a comissão E o spread?